La volatilidad del tipo de cambio paralelo en Venezuela 2005-2015

Bibliographic Details
Title:	La volatilidad del tipo de cambio paralelo en Venezuela 2005-2015
Authors:	Laura Daniela Castillo Paredes, Josefa Ramoni Perazzi
Source:	Apuntes del CENES, Vol 36, Iss 63 (2017)
Publisher Information:	Universidad Pedagógica y Tecnológica de Colombia, 2017.
Publication Year:	2017
Collection:	LCC:Economics as a science
Subject Terms:	tipo de cambio paralelo, volatilidad, persistencia, modelos estocásticos de volatilidad, EGARCH., Economics as a science, HB71-74
More Details:	El tipo de cambio paralelo constituye una de las principales variables económicas para la toma de decisiones en Venezuela. Para analizar el comportamiento de esta variable tomando en cuenta sus características inherentes, exceso de curtosis, persistencia y asimetría, se hace una síntesis teórica de los principales modelos estocásticos de volatilidad y, se estima un conjunto de modelos. El modelo que mejor ajusta el comportamiento de la variable es un EGARCH (1,1), que captura el efecto asimétrico de las perturbaciones estocásticas sobre la serie. Ante choques negativos (depreciación del tipo de cambio paralelo), la volatilidad asociada se incrementa, pero para choques positivos (apreciación del tipo de cambio paralelo), se mantiene constante.
Document Type:	article
File Description:	electronic resource
Language:	English Spanish; Castilian
ISSN:	01203053 0120-3053 2256-5779
Relation:	https://revistas.uptc.edu.co/index.php/cenes/article/view/5312; https://doaj.org/toc/0120-3053; https://doaj.org/toc/2256-5779
DOI:	10.19053/01203053.v36.n63.2017.5312
Access URL:	https://doaj.org/article/3cce08ffeba441b1b28d708cc5454b46
Accession Number:	edsdoj.3cce08ffeba441b1b28d708cc5454b46
Database:	Directory of Open Access Journals

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ISSN:	01203053 22565779
DOI:	10.19053/01203053.v36.n63.2017.5312
Published in:	Apuntes del CENES
Language:	English Spanish; Castilian